銀保監會(huì )：支持資管產(chǎn)品依法投資未上市科技企業(yè)股權等權益類(lèi)資產(chǎn)

（轉載自中國證券報）

12月3日消息，為完善支持高水平科技自立自強的金融體系，推動(dòng)銀行業(yè)保險業(yè)科技金融服務(wù)質(zhì)效提升，銀保監會(huì )日前印發(fā)《關(guān)于銀行業(yè)保險業(yè)支持高水平科技自立自強的指導意見(jiàn)》?！吨笇б庖?jiàn)》提出，統籌各類(lèi)機構服務(wù)科技創(chuàng )新。銀保監會(huì )有關(guān)部門(mén)負責人介紹，《指導意見(jiàn)》統籌推動(dòng)直接融資與間接融資相互補充，政策性金融與商業(yè)性金融共同發(fā)力，充分考慮銀行、保險、非銀行金融機構優(yōu)勢和特點(diǎn)，調動(dòng)科技金融服務(wù)積極性。推動(dòng)開(kāi)發(fā)性、政策性銀行優(yōu)化內部流程，提升科技創(chuàng )新金融服務(wù)質(zhì)量。鼓勵商業(yè)銀行將高水平科技自立自強作為重點(diǎn)服務(wù)領(lǐng)域，努力實(shí)現科技企業(yè)貸款余額、有貸款戶(hù)數持續增長(cháng)，不斷提升綜合金融服務(wù)水平。鼓勵保險機構完善科技保險產(chǎn)品體系，形成覆蓋科技企業(yè)研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售等環(huán)節的保險保障，加大科研物資設備和科研成果質(zhì)量的保障力度。支持有條件的地區探索首版次軟件保險。上述負責人介紹，當前，全球科技進(jìn)步日新月異，科技企業(yè)金融需求及其特點(diǎn)快速變化?！吨笇б庖?jiàn)》鼓勵銀行保險機構統籌發(fā)展與安全，在做優(yōu)做細科技金融傳統業(yè)務(wù)基礎上，加快科技金融產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng )新。鼓勵銀行機構根據科技企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期依法合規延長(cháng)流動(dòng)資金貸款期限，采取更加靈活的利率定價(jià)和利息還付方式，助力科技企業(yè)創(chuàng )新發(fā)展。支持開(kāi)展首臺（套）重大技術(shù)裝備保險試點(diǎn)和新材料首批次應用保險試點(diǎn)，以及有條件的地區探索開(kāi)辦首版次軟件保險。支持科技企業(yè)直接融資。在支持科技企業(yè)直接融資方面，《指導意見(jiàn)》提出，在依法合規、風(fēng)險可控、商業(yè)自愿前提下，支持商業(yè)銀行具有投資功能的子公司、保險機構、信托公司等出資創(chuàng )業(yè)投資基金、政府產(chǎn)業(yè)投資基金等，為科技企業(yè)發(fā)展提供股權融資。支持資產(chǎn)管理產(chǎn)品依法投資包括未上市科技企業(yè)股權及其受（收）益權在內的權益類(lèi)資產(chǎn)，實(shí)現資管產(chǎn)品期限與其所投資資產(chǎn)期限相匹配、與科技企業(yè)成長(cháng)周期相匹配。鼓勵金融資產(chǎn)投資公司在業(yè)務(wù)范圍內，在上海依法依規試點(diǎn)開(kāi)展不以債轉股為目的的科技企業(yè)股權投資業(yè)務(wù)，并在股權投資業(yè)務(wù)中建立符合早中期科創(chuàng )企業(yè)投資特點(diǎn)的容錯和激勵約束機制。鼓勵中國保險投資基金等加大科技創(chuàng )新投入，研究保險資金設立服務(wù)國家科技戰略專(zhuān)項基金或其他支持科技發(fā)展母基金的可行性。鼓勵適當提高科技企業(yè)貸款不良容忍度?！吨笇б庖?jiàn)》要求，銀行保險機構完善專(zhuān)業(yè)化內部管理和風(fēng)險控制機制。在健全專(zhuān)門(mén)風(fēng)險管理制度方面，《指導意見(jiàn)》提出，鼓勵銀行機構對科技企業(yè)執行差異化“三查”標準，貸前調查可適用差異化評級要求，不完全以企業(yè)歷史業(yè)績(jì)和擔保條件作為放貸標準，提高企業(yè)股權投資可獲得性、研發(fā)能力、技術(shù)優(yōu)勢、專(zhuān)利質(zhì)量、團隊穩定性與市場(chǎng)前景等要素的權重。貸時(shí)審查可配置專(zhuān)職審查人和審批人，建立單獨的審批通道，優(yōu)化審批流程，提高效率。貸后檢查可參考外部合作投資機構掌握的信息，關(guān)注企業(yè)成長(cháng)性和后續融資進(jìn)度，統籌考慮企業(yè)持續經(jīng)營(yíng)能力?！吨笇б庖?jiàn)》要求，改進(jìn)專(zhuān)門(mén)考核機制。鼓勵銀行機構從長(cháng)期收益覆蓋長(cháng)期風(fēng)險的角度，制定科技金融業(yè)務(wù)考核方案，延長(cháng)科技信貸人員績(jì)效考核周期，細化落實(shí)激勵約束和盡職免責政策。在科技企業(yè)信貸業(yè)務(wù)出現風(fēng)險后，經(jīng)內部流程認定，有充分證據表明授信部門(mén)和工作人員依法依規且按照銀行內部管理制度勤勉履職的，應免除其全部或部分責任，包括內部考核扣減分、行政處分、經(jīng)濟處罰等。鼓勵適當提高科技企業(yè)貸款不良容忍度，小微型科技企業(yè)不良貸款容忍度可較各項貸款不良率提高不超過(guò)3個(gè)百分點(diǎn)。